机械行业报告

工程机械行业的演变轨迹与前景展望

一、行业周期性波动的律动

工程机械行业，如同全球大多数市场，每3-4年都会经历一次周期性的波动。但中国的市场因其独特的发展阶段和政策导向，展现出了与众不同的律动。在2022年，由于地产行业的低迷和原材料成本的上涨，行业销量遭受重创，挖掘机开工率显著下滑。到了2023年，随着基础设施投资的增加和专项债发行的加码，行业开始逐步复苏，迎来了新的生机。

二、政策环境与产业升级的助推

政策是推动工程机械行业发展的重要力量。国家接连出台了一系列政策，如《机械行业稳增长工作方案（2023-2024年）》和《工业互联网与工程机械行业融合应用参考指南》，为行业的转型升级指明了方向。在政策的引导下，高端、智能、绿色成为了行业发展的关键词。特别是在机械臂、工业机器人等细分领域，专利申请量的快速增长，标志着技术创新的活跃。

三、核心细分领域的蓬勃发展

工业机器人领域，汽车制造、电子设备、物流仓储是主要的应用场景。在产业链上，虽然上游的核心部件国产化率还有待提高，但中游的整机制造中，国产企业的份额正在逐步扩大。在工程机械领域，随着新兴市场的增长和技术的不断进步，国内企业的全球份额也在逐步提升。特别是在东南亚市场，国产工程机械的需求正在快速增长。

四、新兴技术方向与商业化步伐

当前，新兴技术如TOPCon设备和四足机器人等正在为行业带来新的机遇。TOPCon电池工艺路线中的PECVD法因设备投资低、维护成本优势显著，已经成为主流选择。而四足机器人，尽管在全球市场仍处商业化早期，但其应用场景如石油石化巡检等已经开始显现。

五、行业趋势与未来展望

展望未来，工程机械行业在基建投资和制造业升级的驱动下，需求将温和复苏。特别是在工业机器人领域，渗透率的提升将更为明显。国产工程机械品牌正通过本地化生产和服务网络建设加速进军海外市场，特别是在东南亚市场。AI+5G的智能化趋势将推动无人化施工、远程运维等场景的落地，智能工程机械的占比将显著提升。总体来看，工程机械行业正迎来新的发展机遇，展现出广阔的前景。